¿Qué es el mercado de futuros?: Características, funcionamiento y CFDs
Cuando se habla de trading se encuentran diversos y numerosos instrumentos derivados financieros con los que es posible operar activos financieros. Un espacio en el que se pueden realizar inversiones o especulaciones sobre los activos es el mercado de futuros.
Dicho mercado funciona gracias a la contratación de futuros, los cuales son usados para tener un compromiso de venta y compra entre las dos partes (vendedor y comprador) con el objetivo de intercambiar uno o varios activos.
¿Desea conocer más del mercado de futuros, su funcionamiento y su diferencia con los Contratos Por Diferencias o CFDs? ¡Continúe leyendo el artículo de InvestBy y averígüelo!
Contenido
1. ¿Qué es un mercado de futuros?
2. Funcionamiento del mercado de futuros.
3. Características del mercado de futuros.
4. ¿Quiénes participan en el mercado de futuros?
5. ¿Cómo operar en los mercados financieros con InvestBy? ¡Descubra los CFDs!
6. Contratos Futuros vs Contratos Por Diferencias.
7. Preguntas frecuentes.
¿Qué es un mercado de futuros?
Se define como mercado de futuros al lugar en el que se hacen transacciones de compraventa de activos financieros por medio de contratos futuros. En estos acuerdos se establecen algunas condiciones para poder hacer entrega del activo en una fecha en específico en el futuro.
Aquí acuden los inversores que quieren protegerse de la volatilidad del mercado. De hecho, los contratos datan en el siglo XIX cuando todos aquellos que producían materias primas o eran agricultores buscaban protegerse de las variaciones de precios de sus productos. Actualmente, ya no solo se encuentran materias primas en los mercados de futuros, sino también contratos, acciones o índices.
Funcionamiento del mercado de futuros
Cuando se adquieren contratos de futuros se establecen compromisos u obligaciones de vender o comprar un determinado activo en un día preestablecido y a un precio igualmente ya acordado. Para hacer esto es posible abrir una posición (corta o larga) dentro del contrato, pero para ambas posiciones existen un riesgo potencial de obtener pérdidas o ganancias para ambas partes (comprador y vendedor).
¿Quién regula el mercado de futuros?
La Cámara de Compensación es quien se encarga de garantizar que las operaciones y procesos dentro del mercado sean transparentes, correctas y que, por supuesto, el acuerdo se cumpla. La Cámara de Compensación también facilita las liquidaciones y pagos de los contratos.
Además, la Comisión Nacional de Valores o la CNV es la institución que se encarga de controlar y regular cada mercado de futuros y opciones y, en caso de que se trate de un activo agropecuario, también lo hace en compañía de la Secretaría de Agricultura, Pesca y Alimentación.
Características del mercado de futuros
Después de conocer cómo funcionan los mercados de futuros y sus contratos, es importante saber las características principales de los mercados:
• Tienen un funcionamiento de 24 horas los 5 días hábiles de la semana.
• Para los traders que deseen negociar contratos en las bolsas de futuros, existen la Bolsa de Chicago y la Intercontinental.
• Se pueden optar por posición de venta o compra cuando se especula sobre los contratos.
• Cuando no se desea comprar un activo físico, se pueden generar ingresos con las fluctuaciones de los activos liquidando los contratos en vez de obtener los bienes físicos.
• Los contratos futuros son flexibles porque se pueden liquidar antes de cumplir las fechas de vencimiento.
• Es transparente porque se exponen tanto los precios de los mercados financieros como las cotizaciones.
¿Quiénes participan en el mercado de futuros?
Como cualquier otro de los mercados financieros, el de futuros cuenta con participantes esenciales para su correcto funcionamiento: los coberturistas, los arbitrajistas y los inversores.
• Coberturistas: Estos son quienes necesitan protegerse de la variación de precios de un activo. De hecho, normalmente estas personas son exportadores o productores y, por esto, buscan hacer contratos fijando el precio de su producto con el fin de minimizar las posibles pérdidas de dinero.
• Arbitrajistas: Estos tienden a recurrir a los mercados con el fin de proteger sus carteras al abrir posiciones de manera simultánea. De hecho, un arbitrajista busca sacar provecho del movimiento del mercado para poder obtener rentabilidades de los diferenciales de las operaciones que realice.
• Especuladores o inversores: Estos realizan compras o ventas de contratos de futuros eligiendo posiciones al alza o baja, tratando de sacar provecho del cambio en las cotizaciones de cada activo. Estos asumen riesgos al especular sobre las fluctuaciones que pueden tener los activos, aportando liquidez al mercado.
¿Cómo operar en los mercados financieros con InvestBy? ¡Descubra los CFDs!
InvestBy es un broker mediante el cual es posible invertir online en los mercados con CFDs. Si un trader elige operar en InvestBy debe conocer todas las ventajas que conlleva:
1. Más de 300 activos subyacentes sobre los cuales operar: acciones, criptos, commodities, índices y más.
2. Sin comisiones ocultas.
3. Bajo spread y alto apalancamiento financiero.
IMPORTANTE: El apalancamiento financiero es una herramienta con alto riesgo de pérdida de dinero al invertir online.
¿Cómo inicio en el mundo del trading con InvestBy?
Si una persona tiene interés en los temas de finanzas y desea comenzar a operar con un CFD de un activo subyacente en un broker que pueda generarle confianza y seguridad, en InvestBy solo deberá tener en cuenta los siguientes pasos:
1. Hacer clic en Abrir una cuenta y dar los datos iniciales.
2. Anexar los documentos de identidad necesarios y realizar el formulario de riesgo del trader.
3. Hacer un depósito de 250 dólares americanos para comenzar a operar con el activo subyacente que el trader desee.
Contratos Futuros vs Contratos Por Diferencias
Además de los contratos de futuros, existe otro instrumento de derivados financieros: los Contratos Por Diferencias. Estos son contratos establecidos entre dos partes de una operación (comprador y vendedor) con el objetivo de hacer un intercambio de la diferencia entre los precios de salida y entrada de los activos subyacentes en el mercado.
Con lo anterior expuesto, se establecen las siguientes similitudes y diferencias entre los CFDs y los Futuros:
| SIMILITUDES |
|---|
| Son derivados financieros. Los CFDs y los futuros no negocian el activo propiamente, más bien se especula sobre las fluctuaciones que pueden tener sus precios en el mercado sin poseerlo en físico. No obstante, con los futuros está la posibilidad de liquidación de los contratos físicamente. |
| Abrir posiciones. Mediante ambos contratos pueden abrirse posiciones en largo o en corto, permitiendo que el trader logre especular mientras se basa en las bajadas y subidas de precio del activo. |
| Instrumentos apalancados. El apalancamiento financiero posibilita al trader una mayor exposición al mercado aun cuando tiene poco capital. No obstante, este instrumento tiene un alto riesgo de potenciales pérdidas y ganancias. |
Diferencias
| CFDs |
FUTUROS |
|---|---|
| Se opera sobre los precios de los activos y no tienen fecha de caducidad |
Sí tienen una fecha de caducidad y precio determinado |
| El apalancamiento es mediante un broker de trading |
El apalancamiento se da mediante un banco |
| Se negocian diversos activos | Se negocian activos limitados. En su mayoría índices |
| No necesitan de un capital alto para operar | Necesitan más capital para operar |
| Son altamente líquidos | Son menos líquidos, lo que afecta al momento de cerrar las operaciones |
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la importancia de los mercados de futuros?
Estos mercados tienen una función importante en la economía del mundo ya que tratan de equilibrar, de manera temporal, los mercados.
¿Qué significa operar futuros?
Debido a que los futuros regulados, pueden operarse al alza o a la baja con margen, es decir, se vende o compra un futuro pagando una pequeña cantidad de su precio.
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